भारतीय रिजर्व बैंक की नई ऋण पुनर्गठन योजना

• 10 Aug 2020

• 6 अगस्त, 2020 को भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने क़र्ज़ चुक्ता न करने की स्थिति में पहुचें उधार कर्ताओं के लिए ऋण पुनर्गठन योजना को मंजूरी दी है।
• इसे 7 जून, 2019 को ज़ारी तनावग्रस्त परिसंपत्तियों के समाधान (Resolution of Stressed Assets issued) के लिए विवेकपूर्ण रूपरेखा (Prudential Framework) के अंतर्गत एक विशेष नीति के रूप में घोषित किया गया है।
• इसको कोविड-19 संबंधित तनाव के लिए संकल्प योजना रूपरेखा (Resolution Framework for Covid-19 related Stress) कहा गया है।

लाभार्थी

• सिर्फ़ वही व्यक्ति अथवा कंपनी इसके एकमुश्त पुनर्गठन के लिए पात्र है जिनके ऋण खाते का बकाया 1 मार्च 2020 तक 30 दिनों से अधिक का नहीं है।
• कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं के लिए, बैंक 31 दिसंबर, 2020 तक संकल्प योजना को ज़ारी रख सकते हैं और इसे 30 जून, 2021 तक लागू कर सकते हैं।
• व्यक्तिगत ऋणों के लिए, संकल्प रूपरेखा को 31 दिसंबर, 2020 तक ज़ारी रखा जा सकता है और इसके बाद 90 दिनों के भीतर लागू किया जाएगा।

कार्यान्वयन

• आरबीआई ने आईसीआईसीआई बैंक के पूर्व अध्यक्ष के वी कामथ की अध्यक्षता में पांच सदस्यीय विशेषज्ञ समिति का गठन किया है, जो आवश्यक वित्तीय मापदंडों पर सिफ़ारिशें देंगे।

यह पिछली पुनर्गठित योजनाओं से कैसे भिन्न है?

• प्रवेश बाधाएँ: पहले की पुनर्गठन योजनाओं में वर्तमान योजना की तरह कोई प्रवेश बाधा नहीं थी, जो केवल 1 मार्च 2020 की कट-ऑफ तारीख़ तक कोविड की बदौलत समस्या का सामना करने वाली कंपनियों के लिए उपलब्ध है।
• निर्धारित समय-सीमा: समाधान योजना के आह्वान के लिए सख्त़ समयसीमा और इसके कार्यान्वयन को योजना में परिभाषित किया गया है, जबकि अतीत में यह बड़े पैमाने पर खुला था।
• आईसीए (ICA)हस्ताक्षरित अनिवार्यता: योजना कीरूपरेखा सभी लेनदारों को अंतर-लेनदार समझौते (Inter-Creditor Agreements- ICA) पर हस्ताक्षर करना अनिवार्य बनाती है।
• स्वतंत्र सत्यापन: 100 करोड़ रुपये से अधिक के ऋण के लिए केवल एक क्रेडिट एजेंसी के सत्यापन की आवश्यकता होगी। कामथ कमेटी द्वारा 1,500 करोड़ रुपये से अधिक के बड़े ऋणों पर भी रोक लगाई गई है।
• विलंब के लिए जुर्माना: पहले की योजनाओं में पुनर्गठन के लिए एक समझौते में देरी करने वाले ऋणदाताओं के लिए कोई असहमति नहीं थी। वर्तमान योजना में आईसीए पर हस्ताक्षर नहीं करने वाले उधारदाताओं के लिए 20% दंड का प्रावधान है।
• निगरानी के बाद का प्रदर्शन: इस योजना में किसी भी ऋणदाता के साथ एक बकाया स्वतः 30-दिन की समीक्षा अवधि का नेतृत्व करेगा। यदि इस अवधि के दौरान 10% चुकौती नहीं की जाती है, तो ऋण को एनपीए(NPA) के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा।

प्रभाव

• सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSME), आतिथ्य, विमानन, खुदरा, रियल एस्टेट और ऑटो जैसे प्रमुख क्षेत्र जो बाज़ार में पैसों की कमी का सामना कर रहे हैं, को इस कदम से लाभ होगा।
• यह पुनर्गठन योजना भी उधारदाताओं को एक संकल्प योजना को लागू करने में सक्षम करेगी (बिना स्वामित्व में बदलाव के योग्य कॉरपोरेट देनदारों के संबंध में).
• केंद्रीय बैंक का क़दम बैंकों को बॉन्ड के माध्यम से कॉरपोरेट्स को अधिक उधार देने के लिए प्रोत्साहित करेगा,जो कोविड -19 के मद्देनजर ठप हो गया था।
• इसका सबसे बड़ा असर यह होगा कि बैंक गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) में वृद्धि को काफी हद तक जांचने में सक्षम होंगे।
• हालाँकि, यह एनपीए को मौजूदा स्थिति से नीचे नहीं लाएगा, सिस्टम के भीतर 9 लाख करोड़ रुपये के पुराने बैड लोन बने रहेंगे।
• समाधान ऋण के ख़िलाफ़ बैंकों को अतिरिक्त 10% प्रावधान बनाए रखने होंगे, और योजना के आह्वान के 30 दिनों के भीतर आईसीए पर हस्ताक्षर नहीं करने वाले ऋणदाताओं को 20% प्रावधान बनाना होगा।

दुरुपयोग के ख़िलाफ़ प्रावधान

• आरबीआई ने यह सुनिश्चित करने के लिए समाधान रूपरेखा में सुरक्षा उपायों का निर्माण किया है ताकि इससे पुराने ऋणों में कभी भी कमी न आए।
• बड़े जोख़िम के पुनर्गठन के लिए रेटिंग एजेंसियों द्वारा किए गए स्वतंत्र क्रेडिट मूल्यांकन और कामथ के नेतृत्व वाली विशेषज्ञ समिति द्वारा एक प्रक्रिया सत्यापन की आवश्यकता होगी।
• निजी ऋण के लिए बड़े कॉर्पोरेट जोखिमों के पुनर्गठन के मामले में, विशेषज्ञ समिति या क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा तीसरे पक्ष के सत्यापन के लिए कोई आवश्यकता नहीं होगी।
• आरबीआई ने कहा है कि समाधान के तहत ऋण की अवधि दो साल से अधिक नहीं बढ़ाई जा सकती।
• अपेक्षित ऋण घाटे के प्रभाव को कम करने के लिए, बैंकों को समाधान के तहत ऐसे खातों के लिए 10% प्रावधान करने की आवश्यकता है।